Фрагмент

Введение

Актуальность исследования. Современный мир быстро и уверенно развивается за счет новых информационных технологий и научно-технических изобретений. Модернизационные процессы охватывают все сферы человеческой деятельности и общества, а в последние десятилетия они, в частности, приводят к обновлению экономики как таковой, а также финансов и экономических процессов.

Цифровые финансовые активы представляют под собой экономические инновации, которые не только имеют потенциал к изменению имеющейся структуры экономики и способов функционирования финансовых учреждений, но и являются важным инструментом в функционировании российских непубличных компаний. Таким образом, понимание процессов, происходящих на рынке криптовалют, важно для формирования финансовой политики государства, развития инфраструктуры данной отрасли и частного сектора экономики, в связи с чем тема нашего исследования является актуальной.

Анализ последних исследований и публикаций по теме исследования. Исследованию влияния криптовалют на экономические процессы посвящен ряд научных трудов современных ученых таких, как В.П. Павлов, А.И. Пещеров, А.И. Савельев. В то же время вопросы влияния криптовалют на монетарную политику и финансовую безопасность банковских систем исследовались в научных трудах А. Гончаренко, Е.А. Молчановой. Влияние криптовалют на мировую финансовую систему изучали такие научные специалисты, как Костюченко В.М. А.М. Малиновская, А.В. Мамонова, О.М. Петрук. Исследователи отмечают, что многие экономически развитые и развивающиеся государства постепенно приходят к денежной цифровизации, поэтому рассматривают криптовалюты в качестве эквивалента материальных денег. В то же время некоторые страны все еще негативно относятся к существованию биткоинов, в связи с чем влияние криптовалют на экономику стран остается недостаточно изученным явлением и требует дальнейшего исследования. Так или иначе, в реалиях российского общества, цифровые финансовые активы в контексте непубличных компаний достигли такого значения, которое может привести к самым неожиданным последствиям.

Исходя из вышесказанного, целью данной курсовой работы станет изучение роли цифровых финансовых активов в контексте российских непубличных компаний.

Для успешной реализации цели, необходимо решить следующие задачи:

— Описать понятие и сущность цифровых финансовых активов;

— Изучить риски и оптимизация цифровых инноваций в современные дни.

— Провести анализ рынка цифровых финансовых активов в России и их правовой статус.

— Определить основные виды цифровых финансовых активов и особенности их использования.

— Описать перспективы применения цифровых активов российскими компаниями.

При этом объектами курсового исследования выступают цифровые финансовые активы российских непубличных компаний. Предметом исследования является сущность рынка криптовалюты в РФ.

В курсовой работе для решения поставленных задач использован ряд методов: анализ (для выделения подходов к выделению теоретических основ цифровых инноваций в финансовой сфере); синтез (обобщение существующих подходов к пониманию природы и классификации цифровых финансовых активов); систематизация (при формулировании мнения о преимуществах и недостатках развития российского рынка электронных денег).

Важными методологическими устоями курсовой работы являются труды зарубежных и отечественных экономистов и других научных специалистов, в которых исследованы теоретические основы существования цифровых инноваций в глобальной финансовой сфере, а также описаны такие важные аспекты существования цифровых денег, как тенденции развития российского рынка криптовалюты во всем мире.

Логика, преследуемая в данном исследовании, обусловила объем курсовой работы: введение, три главы, заключение и список используемой литературы.

Глава 1. Теоретические основы цифровых финансовых активов

1.1 Понятие и сущность цифровых финансовых активов.

С развитием глобализации, распространением информационных технологий и общей компьютеризацией финансовые системы отдельных стран совершенствуются и прогрессируют. Этот процесс способствует появлению новых финансовых институтов, инструментов и форм взаимодействия между людьми, например, созданию альтернативных цифровых финансовых активов, как криптовалюты — расчетного инструмента дополнительных денежных знаков.

В современные дни электронные валюта отличаются друг от друга по основным функциям и задачам, эмиссионным центрам и степенью применения (де)централизованных методов, механизмам работы.

Цифровые финансовые активы — электронные формы собственности, созданные с использованием шифрования. Подтвердите право собственности на это имущество, сделав цифровые записи в записи цифровой транзакции. Цифровые финансовые активы включают в себя криптовалюты и токены. В Российской Федерации цифровые финансовые активы не являются законным платежным средством.[9, с.5]

Аналогом традиционных валют становится криптовалюта и ее самые распространенные денежные единицы, в частности Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Ripple, EOS, Litecoin. Существование большого объема различных видов криптовалют и стремительная смена курсов нуждаются в постоянном мониторинге движения этих денежных единиц, выявлении современных тенденций валютных систем на мировом рынке. Например, трактовка популярной криптовалюты биткоин определена следующим образом: инновационный денежный инструмент, в основе которого лежит P2P технология. [8, с.42]

Технические, технологические и организационные аспекты использования криптовалют, указывают на то, что они почти тождественны с электронным видом денег безналичной формы их оборота. Однако, ложным является полное отождествление криптовалюты с безналичными деньгами в целом, и их отдельного вида- электронными деньгами. Сходство проявляется в том, что криптовалюты как электронные деньги являются существуют лишь в цифровом виде вне банковской системы. Конечно, банк может активно взаимодействовать с владельцами криптовалют, например, во время обмена электронных валют на фиатные, однако это также не подразумевает то, что они могут быть использованы для выдачи кредитов.

Таким образом, текущее состояние рынка криптовалюты дает возможность провести анализ сильных и слабых сторон с финансовой точки зрения.

К сильным сторонам биткоина, во-первых, можно отнести предотвращение инфляции из-за ограниченного количества доступных BTC. Биткоин был создан, чтобы стать жизнеспособной валютой в ограниченном количестве. Всего существует только 21 миллион биткоинов, но криптовалюта имеет подразделения под названием Satoshi, которые стоят 0,00000001 BTC. Это создает «безопасную гавань» для средств инвесторов, потому что они никогда не пострадают от инфляции.

Во-вторых, криптовалюта не берет комиссию за обмен валютой и может использоваться на международном уровне. Большинство валют принимаются только в определенных странах или регионах, причем биткоин можно купить за считанные минуты или даже мгновенно. После передачи в цифровой кошелек его можно использовать для покупок у тысяч поставщиков по всему миру.

В-третьих, финансовые услуги предоставляются лицам с низким доступом к банковским системам. Криптовалюта находятся в уникальном положении как предшественника технологии, которая будет трансформировать финансовые системы. По своей природе биткоин способен восполнить пробелы в текущих финансовых технологиях и может помочь решить традиционные банковские проблемы, будучи одноранговой системой. [15, с.224]

Но уязвимость к хакерским атакам является огромным недостатком использования криптовалюты, ведь сеть по-прежнему не может обрабатывать слишком много трансакций. Также блокчейн общедоступен, а трансакции не могут быть отменены, в результате чего образуется полуанонимность, потому что владельцы биткойн- кошельков не могут быть идентифицированы напрямую, но существуют методы их отслеживания. Следует отметить, что на сегодня криптовалюту также нельзя отождествлять с денежными средствами, ведь не существует ее единого эмитента и она является не контролируемой любой из государств.

Но она имеет следующие негативные черты.

Во-первых, все существующие цифровые валюты не имеют эмиссионного центра, который сможет контролировать сеть. Операции, связанные с куплей-продажей валюты являются безвозмедными, то есть в случае кражи аккаунта или мошеннических транзакций, аккаунт не может быть заморожен или отменен. Все проведенные операции, связанные с куплей и продажей криптовалюты в системе, являются необратимыми.

Во-вторых, рыночный курс на цифровую валюту не зависит от внешних условий, таких как политические условия стран, только лишь от спроса и предложения (сколько товаров и услуг можно купить за криптовалюту, а предложение жестко ограничено). В случае потери пароля или доступа к электронному кошельку имеющаяся криптовалюта будет полностью утрачена.

В-третьих, техническая сложность использования. Работать с валютами можно только там, где их принимают и есть для этого техническая возможность. Ненадежный объект для инвестирования из- за больших и внезапных колебаний курса.

В-четвертых, хакерские атаки. Использование криптовалюты время от времени подвергается хакерским атакам, вызывающим недоверие у потенциальных пользователей и не побуждает инвесторов вкладывать значительные средства в цифровые активы. [17, с.47]

Наконец, организация уставного капитала. Криптовалюты невозможно вносить в уставный капитал юридических лиц, поскольку неопределенность правового статуса криптовалюты не дает возможность использовать ее как актив.

Криптовалюта зачастую используется в качестве инструмента черных рынков. Данный цифровой актив открывает новые возможности и инструменты для функционирования черных рынков. Возможно использование с целью уклонения от налогов. Не исключены варианты запрета пользования таким видом расчетов национальным регулятором.

Владельцы всех криптовалют и токенов могут использовать «оператора обмена цифровыми финансовыми активами» для перевода их в рубли или валюты. В целом это означает, что в теории должны быть места, которые были подвергнуты различным проверкам регулирующими органами, и только пользователи могут заменить их. Да, такого сайта нет.

Владельцы цифровых финансовых активов имеют только те операторы, которые обменивают цифровые финансовые активы, имеют право проводить операции в обмен на рубли и иностранную валюту. С согласия Правительства Российской Федерации Банк России определил перечень других операций обмена активами в цифровой валюте, которые могут быть совершены на территории Российской Федерации, а также порядок и условия таких операций. ,

Цифровые записи, содержащие информацию о таких транзакциях, должны храниться в цифровом кошельке, а оператор обмена цифровыми финансовыми активами должен быть открыт для обеих сторон транзакции. Обмен токенов на рубли должен осуществляться с участием операторов обмена цифровыми финансовыми активами (организаторами торговли в соответствии с Федеральным законом о Федеральном законе об организованных торгах) и должен осуществляться в Центральном банке Российской Федерации в соответствии с Правила регистрации цифровых финансовых активов организации транзакции обслуживания.

Оператор цифрового кошелька может открыть цифровой кошелек только после того, как установлена процедура определения его владельца в соответствии с федеральным законом «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем (отмывание денег), и финансированию терроризма».

Плюсы и минусы нового закона:

— С одной стороны, этот вариант закона считается более рыночным. Это открывает возможность токенизации долга и акций и упрощает некоторые механизмы, такие как передача акций в капитале компании третьим сторонам.

— С другой стороны, он вообще не легализовал рынок криптовалют в Российской Федерации. Напротив, это ясно показало, что никто не легализовал это. С такими правилами компании, скорее всего, покинут другие юрисдикции, чем решат внести изменения…