Фрагмент
Введение
С развитием экономики и фондового рынка в частности у инвесторов появлялось все больше способов распределения собственных доходов в финансовые активы с целью получения прибыли. Уже давно одним из самых распространенных методов из них является формирование инвестиционного портфеля. Данный портфель представляет собой набор различных ценных бумаг, каждая из которых обладает в портфеле определенным весом. Все инвесторы при составлении такого портфеля руководствуются собственной моделью поведения и стратегией. Некоторые из них предпочитают формировать портфель из ценных бумаг компаний со стабильными показателями дохода и выплачиваемых дивидендов (голубые фишки). Другие предпочитают формировать портфель из недооцененных бумаг с уверенностью в их дальнейшем росте.
Однако в российской практике нет однозначного подхода к процессу формирования инвестиционного портфеля, или же данный момент раскрыт достаточно слабо. При этом способы оценки риска, соотношение бумаг в портфеле, вопросы о моментах покупки и продажи ценных бумаг при подобной классификации остаются нераскрытыми. Это побуждает создавать новые и адаптировать уже используемые в западных странах математические методы, модели и критерии к условиям российского финансового рынка.
Актуальность исследования заключается в практическом применении современных метрик к составлению и оптимизации портфелей ценных бумаг применительно к российскому рынку.
Целью курсовой работы является анализ особенностей фондового рынка Российской Федерации, формирование структуры инвестиционного портфеля, основанной на математических методах оценки и оптимизации риска.
Для достижения указанной цели в работе сформулированы и решены следующие задачи:
— исследованы и проанализированы основные характеристики инвестиционного портфеля;
— сформулированы характерные особенности российского фондового рынка;
— проведён анализ существующих методов оценки инвестиционных рисков;
— оценена эффективность функционирования российского фондового рынка;
— определены основные инструменты инвестирования и риски в процессе формирования инвестиционного портфеля;
— разработаны пути оптимизации инвестицио…………………………
